Fenarinarsa, le "Pays Imaginaire" autrefois relié a la Terre, s'est détaché de celle-ci et dérive à travers l'espace. La cause : la perte chez les humains de la faculté d'espérer et de rêver. 
Constatant le désastre après un sommeil millénaire, le Roi et la Reine de Fenarinarsa envoient sur terre leur fille unique, Gigi, dotée d'un pendentif magique lui permettant de se transformer quelques instants en une jeune femme aux aptitudes spécifiques. Les bonnes actions de la jeune fille feront apparaître un bijoux sur la couronne royale, mais Fenarinarsa ne pourra rejoindre la Terre qu'une fois les douze joyaux révélés.